Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Периодическая процентная ставка пример

Периодическая процентная ставка пример

Методические указания предназначены для студентов специальности Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального PDF-документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. Периоды - количество выплат по ставкам в год. Дорогие читатели!


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

МСФО, Дипифр

Осуществление этих операций сопровождается множеством выплат и поступлений денежных средств, образуя денежный поток, распределенный во времени. В связи с этим в процессе управления финансами предприятия возникает необходимость в проведении специальных расчетов, связанных с движением денежных потоков в различные периоды времени.

Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Концепция такой оценки базируется на том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли, сложившейся на финансовом рынке, в качестве которой выступает ставка ссудного процента или норма доходности по государственным ценным бумагам. Процент — сумма дохода от предоставления капитала в долг или плата за пользование ссудным капиталом во всех его формах депозитный и кредитный процент, по облигациям и векселям.

Простой процент — сумма дохода, начисляемого к основной сумме капитала в каждом интервале, по которой дальнейшие расчеты не производят. Сложный процент — сумма дохода, начисляемого в каждом интервале, которую не выплачивают, а присоединяют к основной сумме капитала вклада в последующем платежном периоде.

Процентная ставка — удельный показатель, в соответствии с которым в установленные сроки выплачивают сумму процентов в расчете на единицу капитала вклада. На практике процентная ставка выражает соотношение годовой суммы процентного дохода к объему основного долга.

Будущая стоимость денег Future Value, FV — сумма вложенных в настоящий момент денежных средств, в которую они превратятся через определенный период времени с учетом выбранной процентной ставки. Настоящая стоимость денег Present Value, PV — сумма будущих денежных средств вклада , приведенных с учетом конкретной процентной ставки к настоящему моменту времени.

Наращение стоимости компаундинг — compounding — процесс пересчета настоящей стоимости денежных средств вклада в их будущую стоимость в конкретном периоде времени путем добавления к первоначальной сумме начисленной величины процента.

Дисконтирование стоимости discounting — процесс приведения будущей стоимости денежных средств вклада к их настоящей стоимости путем исключения из будущей суммы соответствующей величины процента дисконта. Посредством такой финансовой операции достигают сопоставимости текущей стоимости предстоящих денежных потоков. Период начисления — общий период времени, в течение которого осуществляют процесс наращения или дисконтирования денежной суммы вклада.

Интервал начисления — это минимальный период, по прошествии которого происходит начисление процентов. Декурсивный способ начисления процентов — способ, при котором проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала.

Соответственно, декурсивная процентная ставка представляет собой выраженное в процентах отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала.

Антисипативный способ предварительный начисления процентов — это способ, при котором проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой будет выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала.

Определяемая таким способом процентная ставка называется учетной ставкой, или антисипативным процентом. Простые проценты используются в краткосрочных финансовых операциях, срок проведения которых меньше года или равен ему. Клиент сделал вклад в банк в сумме 10 руб. По формуле 1 находим:. Если продолжительность краткосрочной операции выражена в днях, то срок ее проведения корректируется следующим образом:.

Время вклада ссуды может вычисляться или с учетом точного числа в месяцах, или при допущении, что расчетная продолжительность любого месяца равна 30 дням.

Для одних и тех же условий начисления процентов проведение расчетов по этим вариантам приводит к несколько отличающимся финансовым последствиям.

Акционерное общество получило в банке ссуду в размере тыс. Определить сумму, которую необходимо возвратить банку. Сначала нужно определить число дней использования ссуды: 15 февраля — й день в году, 15 апреля — й день в году.

Отсюда точный срок ссуды — 59 дней. Тогда, по формуле 3 находим:. Математическое дисконтирование — способ, основанный на решении задачи, обратной определению будущей стоимости. При проведении расчетов здесь используется процентная ставка.

Какую цену заплатит инвестор за бескупонную облигацию, номинальная стоимость которой тыс. Банковское дисконтирование применяется при банковском учете векселей, при этом проценты начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока операции.

При проведении расчетов используется учетная ставка d:. Используемую при этом норму приведения d называют антисипативной ставкой процентов. Простой вексель на сумму тыс. Какую сумму получит владелец векселя? Используем формулу 5 , учитывая, что n — это разность во времени между моментом учета и сроком погашения векселя:.

Учетная ставка дает более быстрое снижение суммы, чем обычная. Учетная ставка d применяется и для наращения по простым процентам например, при определении будущей суммы контракта :. На какую сумму должен быть выписан вексель, чтобы поставщик, проведя операцию учета, получил стоимость товаров тыс.

Величина процентной ставки r или учетной ставки d может быть определена из соотношений 1 и 5 :. Необходимо определить доходность операции для инвестора. Необходимо определить срок владения обязательством стоимостью 98,22 ед. Эквивалентность процентных ставок r и d. Эквивалентные процентные ставки — это такие ставки разного вида, применение которых при одинаковых начальных условиях дает одинаковые финансовые результаты.

Эквивалентные процентные ставки необходимо знать в случаях, когда существует возможность выбора условий финансовой операции и требуется инструмент для корректного сравнения различных процентных ставок.

С учетом формулы 11 для операций с продолжительностью менее года соотношения эквивалентности примут вид:. Срок уплаты по векселю — дней. При этом ставка простых процентов измеряется при временной базе дней, а простая учетная ставка — при временной базе дней.

Допустим, что настоящая стоимость векселя — руб. Тогда его номинальная стоимость по формуле 3 составит:. Сложные проценты применяются, как правило, в финансовых операциях, срок проведения которых более года.

При этом базой исчисления процентов является как исходная сумма финансовой операции, так и сумма уже накопленных к этому времени процентов. Наращение по сложным процентам подразумевает реинвестирование полученных доходов или капитализацию. Начисление сложных процентов может осуществляться не один, а несколько раз в году. В этом случае оговаривается номинальная ставка процентов j — годовая ставка, по которой определяется величина ставки процентов, применяемая на каждом интервале начисления.

Тогда, если срок финансовой операции составляет n лет, выражение для определения наращенной суммы 16 примет вид:. При увеличении числа периодов начисления m будущая величина FV mn также возрастает. Первоначальная сумма вложения тыс. Решить пример для случаев, когда проценты начисляются по полугодиям, поквартально. Если срок финансовой операции n в годах не является целым числом, множитель наращения k определяется по формуле:. На практике в данном случае часто применяют формулу 16 с соответствующим нецелым показателем степени.

Однако этот способ является приблизительным. Чем больше значения входящих в формулу величин, тем погрешность при вычислениях будет больше. Первоначальная сумма долга равна 50 тыс. При использовании приблизительного метода упущенная выгода могла бы составить около тыс. Если начисление сложных процентов осуществляется несколько раз в году и общее число интервалов начисления не является целым числом mn — целое число интервалов начисления, l — часть интервала начисления , то выражение 17 принимает вид:.

Для целого числа периодов начисления используется формула сложных процентов 16 , а для оставшейся части — формула простых процентов 1. На практике часто возникает необходимость сравнения условий финансовых операций, предусматривающих различные периоды начисления процентов. В этом случае соответствующие процентные ставки приводят к их годовому эквиваленту по формуле:.

Полученную при этом величину называют эффективной процентной ставкой effective percentage rate — EPR , или ставкой сравнения.

На четырехлетний депозит в 10 руб. Будет ли эквивалентной инвестицией депозит в 10 руб. Таким образом, условия помещения суммы в 10 руб. Следовательно, первая операция более выгодна для инвестора.

Какую сумму следует положить на депозит при условии, что вкладчик рассчитывает получить 10 тыс. Требуется рассмотреть два варианта начисления процентов — ежегодное и ежеквартальное. Требуется определить дисконт, полученный банком, и сумму, выданную владельцу векселя. Для этого используем формулу 5 :.

Если дисконтирование по сложной учетной ставке производится m раз в году, расчетная формула будет иметь следующий вид:. Эффективная сложная учетная ставка, эквивалентная сложной учетной ставке при заданном значении m, определяется по формуле:. Начисление процентов ежеквартальное. Требуется определить настоящую величину стоимости обязательства и эффективную учетную ставку. Расхождение между величинами настоящей суммы, рассчитанными по этим формулам, находятся в пределах точности расчета.

Сумма в 10 руб. Необходимо определить доходность операции. Необходимо определить срок проведения операции. Приведенные расчетные формулы описывают механизм влияния фактора времени на результат финансовых операций. Их использование позволит избежать ошибок и потерь в условиях снижения покупательной способности денег. Моисеева, канд. Издание Подписаться на журнал Форум для экономистов Авторам Рекламодателям.

Рубрики Организация управления, управленческий учет Стратегический менеджмент Организация производственной деятельности Управление финансами Бюджетирование Управление затратами Ценообразование Управление материальными ресурсами Ценные бумаги Маркетинг Логистика Инвестиции Бухгалтерский учет, налогообложение Оплата труда Персонал Юридический практикум Разное Экономика отрасли Себестоимость и ценообразование Организация и планирование производства Налоговое планирование Внешнеэкономическая деятельность Риски Актуальная тема Информационные технологии Экономические шпаргалки Оценка деятельности предприятия Азбука экономиста Госзаказ Контрольная работа Контрольная работа.

Из принципа временной стоимости денег Time Value of Money, TVM вытекает два важных следствия: необходимость учета фактора времени, в особенности при проведении долгосрочных финансовых операций; некорректность суммирования денежных величин, относящихся к разным периодам времени.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Процентная ставка (Interest rate) - это

В области финансов и экономики, то номинальная процентная ставка или номинальная процентная ставка является одним из двух различных вещей:. Понятие реальной процентной ставки полезно для учета влияния инфляции. В случае кредита, то это реальный интерес , что кредитор фактически получает. Например, если кредитор получает 8 процентов от кредита и темпов инфляции также 8 процентов, то эффективная реальная процентная ставка равна нулю: несмотря на увеличение номинальная сумма валюты , полученной, кредитор не будет иметь никакой денежной ценности выгоды от такого кредита , поскольку каждая единица валюты будет получить обесценилась из - за инфляции на тот же фактор , как номинальная сумма получает увеличивается.

Пусть известна сумма и срок кредита, а также величина регулярного аннуитетного платежа. Также в статье разберем случай накопления вклада.

Осуществление этих операций сопровождается множеством выплат и поступлений денежных средств, образуя денежный поток, распределенный во времени. В связи с этим в процессе управления финансами предприятия возникает необходимость в проведении специальных расчетов, связанных с движением денежных потоков в различные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Концепция такой оценки базируется на том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли, сложившейся на финансовом рынке, в качестве которой выступает ставка ссудного процента или норма доходности по государственным ценным бумагам. Процент — сумма дохода от предоставления капитала в долг или плата за пользование ссудным капиталом во всех его формах депозитный и кредитный процент, по облигациям и векселям.

Долгосрочная финансовая политика: Учебное пособие

Если в семье или на предприятии используется несколько PIN-калькуляторов, убедитесь, что у Вас в руках находится правильный PIN-калькулятор. Авторизуясь с помощью ID-карты, убедитесь, что компьютер настроен для пользования ID-картой на компьютере установлено необходимое программное обеспечение для ID-карты и к компьютеру подключён действующий кардридер , а также что Вы вводите корректный PIN-код. История процентных ставок кредита. Если у Вас есть вопросы или предложения, отправьте их нам с помощью банковского сообщения. Ваше мнение для нас очень важно! Номер пользователя. Личный код. Авторизация не удалась?

Периодическая процентная ставка пример

ОБЩПЛАТ (CUMIPMT)

Дело в том, что на конец г. Около четырех лет назад Центробанк Дании установил отрицательные процентные ставки, и кредиторы и заемщики по-прежнему пытаются к этому привыкнуть. Дания — не единственное место, где центробанки проводят такие эксперименты. Европейский центробанк и Банк Японии с помощью отрицательных ставок пытаются стимулировать экономику, а Швейцария и Швеция, подобно Дании, используют их для корректировки курса национальных валют по отношению к евро.

Результатов:

Возвращает кумулятивную сумму процентов, выплачиваемую в указанный период. Вычисления основываются на фиксированной процентной ставке и сумме периодических фиксированных платежей. ОЦЕНИТЬ : Вычисляет процентную ставку для годовых инвестиций на основании размера фиксированного платежа и предполагаемой фиксированной процентной ставки.

Финансовые функции (часть первая)

Периодическая процентная ставка пример

Эта функция служит для расчета величины амортизации для одного периода полной амортизации для объекта. При амортизации методом "суммы чисел" величина амортизации уменьшается на фиксированную сумму каждый период. Видеосистема, начальная стоимость которой составляет денежных единиц, амортизируется ежегодно в течение 5 лет.

Функция СТАВКА используется для определения процентной ставки по инвестиции либо денежному займу с аннуитетной структурой графика погашения для одного периода выплат при условии, что будущая стоимость ценных бумаг, обеспечивающих инвестицию либо кредит является известной величиной и возвращает полученное значение. Если при заключении сделки процентная ставка не была установлена жестко, функция СТАВКА позволяет определить размер неявной ставки то есть такой ставки, которая обеспечила бы получение эквивалентного дохода. Пример 1. В МФО был взят кредит сроком на 16 дней, сумма которого составляет долларов. Сумма возврата составляет долларов.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Учет фактора времени в финансовых расчетах

Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце. В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:. Аннуитетный график также может использоваться для того, чтобы накопить определённую сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счёт или депозит, по которому начисляется вознаграждение. Коэффициент аннуитета превращает разовый платёж сегодня в платёжный ряд. С помощью данного коэффициента определяется величина периодических равных выплат по кредиту:. На практике возможны некоторые отличия от математического расчёта, вызванные округлением, а также неодинаковой продолжительностью месяца и года; особенно это касается последнего по сроку платежа. Предполагается, что выплаты производятся постнумерандо, то есть в конце каждого периода.

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И НАСТОЯЩИЙ РАЗДЕЛ ЯВЛЯЮТСЯ ЕДИНОЙ . Пример сделки фиксации максимума процентной ставки или кэп Клиент покупает кэп сроком на 3 года (периодические платежи выплачиваются.

Уровень процента определяется соотношением между спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и выражается в ставке процента, которая представляет собой отношение величины процента к величине суммы кредита. Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т. Практически во всех странах процентная политика регулируется государством.

Сложные проценты

Ни один разумный инвестор не станет вкладывать деньги в неизвестность. Успешное инвестирование, то есть извлечение максимальной прибыли от размещения капитала, обусловлено правильной оценкой всех рисков и размера потенциальной выгоды. В данной статье раскрыты основные понятия, необходимые для количественного описания инвестиционного процесса.

Основы финансовых вычислений

В современном мире часто выигрывает не тот, кто может произвести лучший по качеству товар, а тот, кто сможет выдать свой товар за самый качественный и самый выгодный. Ничего не стоит обмануть потребителя, поэтому информация часто подвергается искажению. Так поступают банки, пользуясь финансовой неграмотностью населения, чтобы впарить этому населению кредиты по заоблачным процентным ставкам.

Определите годовую процентную ставку:. Определите число периодов начисления сложного процента ежегодно:.

Рассмотрим порядок расчета эффективной годовой процентной ставки EAR на основе заявленной годовой ставки и периодичности начисления процентов, а также примеры применения EAR в финансовых вычислениях. Банки и финансовые организации обычно котируют ставки своих продуктов как заявленные годовые процентные ставки англ. Эта ставка является суммой периодических ставок, по которым начисляются проценты в течение года. Ставка процента, которую инвесторы получат фактически, называется эффективной годовой процентной ставкой EAR, от англ.

Периодическая процентная ставка пример

Такое движение может характеризоваться возникновением отдельных платежей, или множеством выплат и поступлений, распределенных во времени. В процессе количественного анализа финансовых операций, удобно абстрагироваться от их конкретного экономического содержания и рассматривать порождаемые ими движения денежных средств как численный ряд, состоящий из последовательности распределенных во времени платежей CF 0 , CF 1 , Отдельный элемент такого численного ряда CF t представляет собой разность между всеми поступлениями притоками денежных средств и их расходованием оттоками на конкретном временном отрезке проведения финансовой операции. Таким образом, величина CF t может иметь как положительный, так и отрицательный знак. Количественный анализ денежных потоков, генерируемых за определенный период времени в результате реализации финансовой операции, или функционирования каких-либо активов, в общем случае сводится к исчислению следующих характеристик [7, 9, 13, 15, 16]: FV n — будущей стоимости потока за n периодов; PV n — современной стоимости потока за n периодов. Часто возникает необходимость определения и ряда других параметров финансовых операций, важнейшими из которых являются: CF t — величина потока платежей в периоде t ; r — процентная ставка; n — срок количество периодов проведения операции.

Салихов Марсель marcel. Эмитент облигации обещает осуществить серию периодических купонных платежей, а также вернуть номинал в дату погашению. Инструменты с фиксированной доходностью меняются в цене при изменении процентных ставок.

Комментариев: 8
  1. Епифан

    Как нельзя кстати.

  2. sueculo

    По моему мнению Вы ошибаетесь. Давайте обсудим это. Пишите мне в PM.

  3. trelipsnow

    Прошу прощения, это не совсем то, что мне нужно. Кто еще, что может подсказать?

  4. Христофор

    Спасибо, пост действительно толково написан и по делу, есть что почерпнуть.

  5. Эдуард

    Дружище, писать всякий горазд,… но чтобы так!!! Дай пять!

  6. utbale

    В этом что-то есть. Раньше я думал иначе, спасибо за помощь в этом вопросе.

  7. Мстислав

    Я считаю, что Вы не правы. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  8. Лилия

    Приветик Прохожая!!!!

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://televid24.ru